IMKB100'de dün tepki alımları devam ederek 58,700 seviyesinde kapatırken Abd tarafında olumlu bilançoların etkisiyle Dow %1,11 artarak 11,167 seviyesine ulaştı. S&P500 yeniden tepki alımlarının ardından 1200 seviyesi üzerin çıktı. Abd tarafındna güzel haberler geliyor ama Yununistan'ın ardından özellikle Portekiz ve İspanya'nın ardından krizin domino etkisi yaratarak İtalya ve ardından İrlanda'yı da etkileyebileceği düşüncesi hızla yayılmakta. Dolayısıyla tepki alımlarının en fazla Dow'da 11,300, S&P500'de 1,230 ve Dax'da 6,400 seviyelerine gelse bile daha yukarıya itici bir gucün şu aşamada oluşmaması piyasada sonraki aşamalarda düşüş eğilimi artacaktır. Yurtdışı piyasalarının bu seviyeleri geçmediği sürece IMKB100'de de 60bin üzeri seviyeleri şu aşamada beklememek lazım. Dün IMKB100 22 günlük HO seviyesinin üstüne çıkarak günlük kapanış yaparken bu seviye günün ilk desteği olurken 58,000 desteği yine haftanın son iş gününde destek olarak çalışmaya devam edecek. Yukarı yönlü denemelerde ise 59,500 ve 59,771 zirvesi haftanın dirençleri olarak izlenecek.

Vob Nisan vadeli endeks 30 kontratlarının son iş gününe girildiğinde 71bin altı seviyelerinden gelen tepki alımlarının devamında bugün direnç olarak 74,500 ve geçen haftanın en yüksekleri olan 75,200 takip edilecek. Geri çekilmelerde ise 73,300 22 günlük HO seviyesi ve 72,500 haftalık desteği takip edilecek. Bugün Abd tarafında 2010 yılı 1.Ç GSYIH büyüme rakamları datası en önemli veri olarak açıklanırken  ISM Chicago ve Michigan unv. tüketici güven endeksi rakamları ise TSI 16.55'de  gelecek. Ayrıca Chevron HBK $1,94 bilonçosuda Abd seans açılışı öncesinde takip edeceğimiz bilanço olacak.

S&P kredi derecelendirme kuruluşunun Portekiz ve Yunanistan’ın notu düşürmesinden sonra %2 oranında düşüşle güne başladıktan sonra tepki alımlarıyla devam eden IMKB100’de bugünde tepki alımlarının devam etmesini bekleyebiliriz.  Dün 22 günlük HO altında açılan piyasada bu hareketli ortalama seviyesi günün ara direnci olurken 58,300 ise ikinci gün içi derencimiz olacak. Dün S&P İspanya’nın da kredi notunu bir basamak indirerek  uzun vadeli notunu AA’ya çekti. Piyasada kısa süreli satışlar yaşandıktan sonra FED’in faizleri uzun bir süre daha 0-0.25 seviyelerinde tutacağı açıklamaları ve  beklentilerin üzerinde gelmeye devam eden şirket bilançoları Dow’u 11bin puan seviyesinin üzerine yeniden taşıdı. IMKB100 (48,080-59,771) %23,6 fibonacci destek seviyesinde dün tutunurken 58,000 bugün günün desteği olarak takip edilecek.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında son iki iş gününe girilirken dünden itibaren kontrat değişimleri de göze çarpmaya başladı. Haziran vadeli endeks kontratında 111bin açık pozisyona ulaşılırken dün 70,850 en düşüğünü gören nisan vadeli endeks 30 kontratında bugünde yukarı yönlü tepkinin devam etmesini bekleyebiliriz. 72,750 günün ilk ara direnci olurken spot piyasaya paralel olarak 22 günlük HO seviyesi olan 73,100 ise günün ikincil direnci olmakta. Abd tarafından bugün haftalık işsizlik başvuruları BKL 450K ve DJ-BTMU İşdünyası  barometresi dataları takip edilecek. Burger King HBK $0,29,  Exxon Mobil HBK $1,41, Motorola HBK $-0,01, Procter&Gamble HBK $0,82 Abd seans öncesi takip edilecek önemli bilançolar olacak.

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Yunanistan  ve Portekiz’in notlarını indirdi tüm global borsalarda sert satışları tetikledi. Dow 11bin puanın altına inerken S&P500 1,200 puan seviyesinin altına inerek %2 oranında satışlarla karşılaştı. Yurtiçinde gün satışlarla başlayacak olan piyasada IMKB100’de açılışla birlikte fiyatlar 22 günlük HO seviyesinin altında 5 günlük HO’nında 22 günlük HO’yı aşağı yönlü kesecek olması piyasada haberin etkisinin yanı sıra teknik anlamda da satışları tetikleyecek. 56,000 ilk desteğimiz olurken  daha aşağıda (48,080-59,771) %38,2 fibonaci seviyesi düzeltmesi olan 55,300 desteği izlenecek.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarının son haftasına girdiğimizde zirve seviyelerinde oluşan çanak formasyonunda  70,500 bu formasyonun tamamlanması açısından önem taşırken satışların devamında (59,625-75,200) %38,2 fibonacci seviyesi olan 69,300 desteği izlenecek. Bugün Abd tarafında Mortgage başvuruları, petrol stokları ve FED toplantısı sonrası açıklamaları takip edilecek

IMKB100 haftaya iyi bir baþlangýç yaptý ama 59bin seviyeleri üstünden satýþlar tekrardan satýþlarla karþýlandý. Dünkü raporumuzda da belirttiðimiz üzere Dow 11,300’ü, S&P500 1,230’u ve Dax 6,400 seviyelerini geçemediði ve üstünde gecelik kapanýþlar yapamadýðý sürece IMKB100’ün 60,000 üzerine geçmesi ve kalýcý olmasý þu aþamada çok zor olacaktýr. Grafiklerde de görüldüðü üzere 48bin’den baþlayan son yukarý yükseliþ trendinin kanal desteði geçen hafta aþaðý yönlü geçilirken piyasa geçen hafta 57,500 22 günlük HO seviyelerinde tutunmuþken bu seviye 58bin 22 günlük HO seviyesine revize edilmiþ olundu. 58bin altýnda piyasa büyük güç kaybýna uðrayarak yükselen trendde 56,000 bir önceki tepesine kadar geri çekilmeler hýzlýca devam edilebilir. MACD 2 hafta önce sat sinyali üretirken, CCI ve RSI göstergelerindeki aþaðý dönüþ eðilimi devam etmekte.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarýnda ise zirve seviyelerinde geçen haftadan bu yana oluþan ters çanak formasyonu 70,500 civarýnda tamamlanmasý beklenmekte. 71,300 bir önceki tepesi ara destek olarak görülürken kontratlarda bugünün desteði ise 72,500 olarak izlenecek. Piyasanýn 22 günlük HO seviyelerini altýna sarkmasý ve bugün gün sonunda 5 günlük HO’nýn 22 günlük HO’yý aþaðý kýrmasý durumunda teknik anlamda görünümün negatife döndüðünü teyit edeceðiz. Bugün Abd tarafýnda zincir maðaza satýþlarý, redbook endeksi, Case-Shiller konut fiyatlar endeksi ve Conference Board tüketici güven endeksi datalarý takip edilirken, seans öncesinde BP HBK $1,57, DuPont HBK $1,06, Ford Motor HBK $0,31, US Airways HBK $-0,71, Western Union HBK $ 0,30 bilançolarý takip edilecek

Geçen hafta Cuma günü Dow 70 puan daha yükselerek 11,204 seviyesinde haftalık kapanış yaparken 11,300 hedefine sadece 100 puan kalmış oldu. S&P500’de ise 1,230 hedefine bir adım daha yaklaşılırken Avrupa tarafında Dax 6,400 hedefine ise bugünkü yükselişlerle birlikte 80 puanlık bir marjı kalmış durumda. Yurt içinde IMKB 100’de ise bir günlük tatil sürecinde olduğumuz fark açılışlarla birlikte fiyatlara yansıtılırken 59,771 tarihi zirvesi ile birlikte 60,000 psikolojik sınırı yeniden test edilebilir. Ancak bu seviyelerin üstünü görmemiz tamamı ile Dow’daki belirttiğimi fibonacci  düzeltme hedeflerinin üstünde kalıcı olmasına bağlı.  Eğer önümüzdeki günlerde Dow 11,300’ü S&P500 1,230’u  ve Dax’da 6,400 üstünde günlük kapanışlar göremediğimiz taktirde piyasaya teknik anlamda satışların gelmesi kaçınılmaz olacaktır. Portekiz tahvillerindeki spreadlerin geçen hafta ilk kez açılmaya başlaması gelecek günlerdeki  açığa çıkacak yeni bir Portekiz krizi ise satışların bahanesi olabilir. Dow’un  daha büyük resimde 12-14 bin hedefi öncesinde bu teknik seviyelerdeki dirençlerden %15-20 oranında bir düzeltme yapması yukarı yönlü trendin devamında daha sağlıklı olacaktır. Vob Nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise 75,200 seviyesi haftalık direncimiz olurken 72,500 yine önemli haftalık destek seviyesi olarak takip edilecektir.  

IMKB100 grafiktede görüldüğü üzere son iki iş gününde açılışla birlikte gün içinde ters yöne hareket eden endeksin bar renklerinin de tersine boyanmasına sebeb oldu. İçi boş kırmızı bar ile salı gününe gapli aşağı yçnlü sert düşüşle açılan ve gün sonunda açıldığı noktanın üzerinde kapatan, dün de içi dolu mavi renk alan bard ile gapli sert yukarı yönünde açılış yapan ancak gün sonunda açılışının altında kapatan bir endeks izlemekteyiz. Her iki barda da tersine yapılan gün içi işlemler ve günlük kapanışlarının teknik anlamda açılışın tersi yönüne sinyaller vermesi aslındapiyasanın klasik olarak tarihi zirvelerde veya tarihi diplerinde gerçekleştirmiş olduğu volatil hareketlerinden ibaret. Diplerde ve zirvelerde bir miktar yatayda oluşan ve volatilitenin bant aralığının açılması bir nevi trend dönüşüm sinyalinide vermekte. 

Dünkü kapanış bize yeniden 22 günlük HO seviyelerine kadar bir geri çekilmeyi işaret ederken dün gece Dow'un yeniden  ufak artılarla 11,100 seviyesinin üstünde kapatmayı başarması büyük resimdeki 11,300 ve S&P500'deki 1,250 hedeflerinin halen devam ettiğini işaret etmekte. IMKB100'de 60bin veya üzerinde 1-2bin puanlık harkeet olsa dahi asıl geri dönüş için izleyeceğimiz Dow'da ki 11,300 seviyesi çok önemli olacak. Eğer Dow 11,300 üzerine hareketlenememesi durumunda, daha büyük major hedefi olan 12bin ve 14bin puan seviyesi öncesinde %15-20 civarında sert bir düzeltme hareketi muhtemelen yaşanacaktır.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında 58bin seviyelerinden başlayan yükseliş dalgasında ki trend desteğini aşağı kırmamak için mücadele eden fiyatlarda dünkü kapanış yine kanal desteğinin dibi olan 73,300 seviyesinden oldu. Bugün geri çekilmelerin devamında ana haftalık desteği ve aynı zamanda 22 HO seviyesinede denk gelen 72,500 en önemli destek olurken, 72,500 altına bir kez daha geçen piyasada tüm long pozisyonlar için stop loss olunması gereken seviye olarak belirtmemiz gerekmekte. Piyasanın yukarı devam edebilmesi için mutlak şekilde 75,200 ve üzerinde kapanışların görülmesi gerekmekte. Aksi halde bu tarihi zirvelerin üstüne oturmamız %15-20 civarindaki sert realizasyondan sonraki bir başka bahara kalmış olacak.

Sabahki raporumuzda da belirttiğimiz üzere sabah yukarı yönlü açılışıyla birlikte kanal direnci hedefi olan 59,500’e yönelen piyasa gün içi en yüksek 59,482 fiyat seviyelerini gördükten sonra kar satışlarına mağruz kaldı. Son yukarı yönlü uptrendin kanal desteği grafikte de görüldüğü üzere geçen hafta cuma kapanışı ile altında olurken pazartesi günkü aşağı yönlü açılışın ardından tepki hareketi kanal dirence kadar oldu.  MACD göstergelerinin de geçen hafta Cuma günü sat konumuna geçmesi aslında büyük resimde yukarı yönlü denemelerde piyasa oyuncuları tarafından satış için fırsatı olarak kullanılmaya başladı. Geri çekilmelerin devamında 58,300 ve 57,700 günün ikinci yarısında izleyeceğimiz destek seviyeleri olarak durmakta.

Haftaya sert satışlarla başlayan ancak 22günlük HO seviyesinde tutunmayı başaran IMKB100'de dün de tepki hareketi devam etti. Son yükseliş dalgası uptrend desteğini aşağı yönlü kıran ancak bu tepki hareketinde bu kanal önemli direnç olarak çalışması beklenmekte. 59,500 bu kanal direnci olarak karşımıza çıkarken bir üstündeki 59,771 zirvesi ise ikincil ana direnç olarak karşımıza çıkmakta. Geri çekilmelerde 58,300 ve 57,700 günün destekleri olurken 56,500 önemli bir stop loss seviyesi olarak haftalık destek konumunu sürdürmekte.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarının ise son günlerine doğru yaklaşılırken piyasalar bir kez daha yeni zirve denemeleri arayışı içerisinde. Dün 73,575 uzlaşmasıyla yükselen kanal desteği üzerinde hareketlenmeye çalışan kontratlarda 75,200 haftanın öenmli direnci olarak hedeflenmekte. Geri çekilmelerde 73,00 ve 72,300 seviyeleri güniçi destekler olarak takip edilecek. Dün Dow 25 puan kadar yükselerek 11117 seviyesine yükselirken seans kapanışında gelen Apple ve Yahoo'nun iyi bilançoları Abd futurelarını artı seyrini korumakta.  Bugün Abd tarafında önemli veri yok ama bilançolardan seans öncesinde AT&T HBS $0,54, Boeing HBK $0,64, Mc Donald's HBK $0,96, Morgan Stanley HBK $ 0,57, Wells Fargo HBK $0,42 ve seans sonrasında ebay HBK $0,41 ve starbucks HBK $0,24 takip edeceğiz.

Sabahki raporumuzda da belirttiğimiz üzere sabah yukarı yönlü açılışıyla birlikte kanal direnci hedefi olan 59,500’e yönelen piyasa gün içi en yüksek 59,482 fiyat seviyelerini gördükten sonra kar satışlarına mağruz kaldı. Son yukarı yönlü uptrendin kanal desteği grafikte de görüldüğü üzere geçen hafta cuma kapanışı ile altında olurken pazartesi günkü aşağı yönlü açılışın ardından tepki hareketi kanal dirence kadar oldu.  MACD göstergelerinin de geçen hafta Cuma günü sat konumuna geçmesi aslında büyük resimde yukarı yönlü denemelerde piyasa oyuncuları tarafından satış için fırsatı olarak kullanılmaya başladı. Geri çekilmelerin devamında 58,300 ve 57,700 günün ikinci yarısında izleyeceğimiz destek seviyeleri olarak durmakta.

IMKB100 GS haberiyle güne %2 ve üzerindeki satışla başlarken 56,770 en düşügüne kadar geri çekilmeler yaşanırken yine de 57,500 22 günlük HO seviyelerinin üstünde tutunma çabası Citibank'ın beklentilerin üstünde gelen bilançosu ve sonradanda piyasanın yeniden tüm günün eksisini silerek 58bin seviyesinin üstünde kapatması SEC'in GS için suçlamalarda yeterli oy birliğinin sağlanamaması piyasalarda toparlayıcı etken oldu. Ayrıca Daimler ve IBM karlarının iyi gelmesi Dow'u 73 puan artıda kapatmasına sebeb oldu. IMKB100 eksi başlayıp artıya dönmesi bugün için iyi bir sinyal olurken yinede teknik anlamda alttan gelen sol dalga yükselişinin trend desteğini aşağı yönlü kırması ve ayrıca MACD'nin sat sinyali üretmesi toparlanmanın ardından yeni bir satış dalgasının geleceğinin işaretçisi olmakta.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarda ise 72,500 SL seviyesinin altında açılış yapan  sözleşmelerde 71,700/800 bölgesinde tutunmayı başarırken SL seviyesinin üstünde yapılan kapanış bugünde bu seviyelerde tutunmaya çalışan bir piyasa izlenimi verecektir. 72,500 seviyesinin tekrardan aşağı geçilmesi durumunda ise bu sefer piyasada 70binlere kadar geri çekilmeler kaçınılmaz olacaktır.  

Bugün Abd tarafında ICSC zincir mağaza satışları, redbook ve akşam saatlerinde Bernanke’nin konuşması takip edilirken, önemli bilançolardan Bank of NY HBK $0.53, Coca Cola HBK $0.74, Goldman Sachs HBK $4.01 ve seans sonrası Apple HBK $2.44, Yahoo HBK $0.09 takip edilecek.

Büyük resimde 6,400 hedefi devam eden ancak geçen hafta tüm piyasaların havasını bozan Goldman Sachs haberi teknik anlamda da görünümü yeniden kısa vade de aşağı çevirmiş görülüyor. Dax’ta MACD’de satışa geçerken son dalgadaki yükseliş hareketinin %23,6 düzetmesi olan 6,100,bir önceki tepe olan 6,060 ve %38,2 düzelmesi 5,971 seviyeleri kademeli geri çekilmelerdeki destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta.

Aynı görünüm Dow Jones endeksinde de 11,300 büyük resim hedefi devam ederken geri çekilmelerde %23,6 fibo düzeltmesi 10,850, bir önceki tepesi  10,700 bölgesi ve daha aşağıda olan %38,2 fibo düzeltmesi 10,650 seviyeleri oluşabilecek kademeli düşüşlerdeki destek bölgeleri olarak karşımıza çıkmakta. Kısa vade de oluşabilecek bu düzeltmelerde piyasaların zirve seviyelerinde bir miktar rahatlamalarına yardımcı olması büyük resimdeki hedeflenen noktalara daha sağlıklı yaklaşmasını sağlayacaktır.

Geçtiğimiz hafta Cuma günü seans kapanışın hemen ardından piyasalara bomba gibi düşen SEC’in Goldman Sachs’ı dolandırıcıkla suçlaması Abd piyasalarında büyük satışların gelmesine sebep oldu. Dow 125 puan düşerek 11,018 puandan kapatırken , S&P500’de ise gerilemeler 1192 seviyesine kadar indi. Bu sabah itibariyle de futureların 47 puan satıcılı olması yurtiçinde piyasaların 1000-1200 puan aşağıda açılmasına sebep oldu. Bugün IMKB100’de57,500 altı çizilmesi gereken en önemli destek seviyemiz olurken bu seviye aynı zamanda geçen hafta yukarı yönlü çıkış için ısrar eden yatırımcıların geri çekilmelerde artık çok kısa vade de stop loss olması gerek seviye olarak belirlediğimiz yer olmakta. Bu hafta içinde 56bin seviyesi en önemli destek olurken kırılması durumunda daha sert satışları izlenebilir.  Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında da bu Stop Loss seviyesi 72,500 olurken, bu seviyenin altında piyasada 70binli seviyelere kadar geri çekilmeleri hafta içinde izleyebiliriz. Bugün Abd tarafında Öncü göstergeler datası takip edilirken seans öncesinde Citigroup HBK $0,00 ve seans sonrasında IBM HBK $1,93 bilançoları takip edilecek.

2008 global kriziyle birlikte 2 TL’nin üstüne geçen ve 2009 yılı boyunca 2,05-2,30 bant aralığında hareket eden Eur/Try paritesinde 2010 yılında ilk kez Euro 2TL’nin altından işlem görmeye başladı. TL’nin hem Euro’ya hem de Dolara karşı değer kazanmasında yurtdışından varlık barışıyla gelen paranın da etkisi olduğu gözlemlenmekte. 2 TL seviyesinin altında inişin 1,93 seviyelerine kadar devam etmesi beklenebilir.

Dün piyasada en çok dikkat çeken nokta IMKB100'ün 2007 Ekiminde gördüğü tarihi zirvesini destek olarak kullanmaya başlamasıydı. Saatlik grafiklerde de göstermeye çalıştığım tarihi zirvenin üstünde oldukça fazlaca kapanış yapan edekste pazartesi ve salı günkü kar satışlarının 58bin desteğinden karşılanarak dün bir kez daha revize edilen zirveyi test etmesi yukarı yönlü gücün hala devam ettiğini göstermekte. Dün seans açılışında 59,770 seviyesi bir kez daha test edilerek saatliklerde ikili zirve görünümü oluştursada 2007 tarihi zirvesini artık destek olarak kullanmaya başlaması bende piyasanın kuvvetli olduğu izlenimini yarattı. Yinede geri yönlü çekilmelerde 57,500 seviyesi bizim için en önemli referans seviyesi olarak görülmekte. Çünkü bu kritik seviyenin aşağı yönlü geçilmesi  bir anda piyasada havayı tersine çevirecektir. Tarihi zirvelerde bulunduğumuz şu günlerde tüm yatırımcılar eminimki ellerindeki kağıtları çıkarmak yada tutmak yönünde büyük ikilem yaşarken benim tavsiyem yinede büyük resimde 40-50bin endeks aralığında yapılan maliyetlerin bu seviyelerden çıkartılması yönünde olacaktır. Teknik anlamda piyasa bir 5bin puan yükselse bile piyasanın dönüşünün hangi noktadan geri geleceğini tespit etmeye çalışmak veya tepede satmak için bir seviye aramak yapılacak en büyük yanlışlık olacaktır.

Yinede zirve arayışları içerisinde olupta seviye takip etmek isteyen gün içi al-sat yapan yatırımcılar için ise takip edip baz alacağımız endeksler herzamanki gibi yine Dow, S&P500 ve Avrupa tarafında Dax olacaktır. IMF ile ilişkilerin sonlanmasından sonra yurtdışı endekslere tekrardan korelasyonumuz son derece arttığından dolayı özellikle zirve arayışında Dow'da 11,300 S&P500'de 1,230 ve Dax'ta 6,400 seviyeleri çok fazla önem taşımakta. Teknik anlmada bu üç farklı borsadaki seviye kriz öncesi zirve ile kriz sonrasondaki dipten gelen yükselişin tam %61,8'ini fibonacci düzeltmesinde geri alıyor anlamına gelmekte. Dolayısıyla birkaç puanlık yukarı sarkmaların oluşması dahilinde yurtdışındaki traderlar teknik anlamdaki bu seviyeyi çok önemle takip edeceklerdir.Yurtdışı piyasalarının bu seviyeye ulaşması durumunda tabiki IMKB'ninde tüm zamanların rekorlarını yenilemesi anlamına gelmekte.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında 75,200 hafta başındaki tepesi denendi ama seansiçi realizasyonu akabinde hemen geldi. Güniçinde 74bin desteği altına sarkmalar olsa dahi çarşamba günkü 73bin desteği ve dğnkğ 74bin desteği piyasanın bir kez daha daha kuvvetlice zirveye bir kez daha yönelmesi anlamına gelmekte. Özellikle piyasanın son iki haftadır seans içi düzeltmelerini sürekli yapıyor olması ileriki çıkış için daha sağlıklı bir ortam yaratmakta. Bugün güniçi tradingde Vob'da geri çekilmelerde 74bin ve 73,250-73,000 aralığı günün en önemli destekleri olurken bir aşağıdaki 72,500 seviyesi ise haftanın ana desteği konumunda. IMKB100'de Stoploss seviyesi olarak belirlediğimiz 57,500 seviyesinin Vob karşılığı olan 72,500 ise tüm uzun pozisyonların STOPLOSS olacağı yer olarak karşımıza çıkmakta. Yukarı yönlü denemelerin devamında 75,200 ve 75,725 vob tarihi zirvesi günün dirençleri olarak izlenmekte.

IMKB100 sabah açılışında tarihi zirvesi rekorunu 51 puan daha revize ederek 59,771 seviyesini gördü ama ardından piyasa oyuncuları yukarı yönlü açılışa yine sert bir şekilde satışla cevap verdi. 58,800 önceki tarihi zirveleri destek olarak çalışırken devam eden vadeli işlemler nisan vadeli endeks 30 kontratında ise 74,300 desteği piyasada satışların hız kesmesine neden oldu. Günün ikinci yarısında IMKB100 59bin’in yeniden altına sarkması durumunda piyasada satışlar 58bin desteğine kadar  devam edebilir. Ama pazartesi ve Salı günündeki kar realizasyonlarından sonra dünden itibaren başlayan olumlu havanın ikinci seansta da devam etmesi durumunda açılış seviyelerimiz ve üstüne denemeler gerçekleşmek istenecektir. IMKB100’de dirençler 59,700 ve 60,000 olurken Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise 75,200 ve 75,750 seviyeleri takip edeceğimiz önemli direnç seviyeleri olacak.

İki günlük dinlenmenin ardından dün piyasalarda yaşanan %2,16'lık yükseliş yeni zirvelerin bir kez daha test edileceğini işaret ediyor. Tüm zamanların yeni zirveleri ise yeniden revize edilmek için bir kez daha denececektir. Intel bilançosundan sonra JP Morgan Chase'de beklentinin üstünde hisse başı kar rakamı açıklayınca piyasadaki olumlu hava Abd perakende satışları datasının olumlu gelmesiyle devam etti. Bugün ise haftalık işsizlik başvuruları, sanai üretimi takip edilecek perşembenin dataları olurken seans öncesi Charles Schwab $0,11 HBK ile seans sonrası ADM $-0,08 ve Intel $6,57 HBK rakamları piyasaının olumlu havasının sürmesinde etkili rol oynayacak. IMKB100 için bugün destekler 58,500 ve yine 58,000 desteği takip edilecekken yukarı yönlü seyirde 59,720 yeni tarihi zirvesi ilk direnç olurken geçilmesi durumunda 60bin psikolojik seviyesi yine diğer bir direnç olarak karşımıza çıkacak. Yine de yukarı yönlü seyirde yatırımcıların IMKB100 yeriden IMKB30 dirençlerini daha çok dikkate alınması teknik açıdan daha uygun olacaktır. Çünkü IMKB30 tarihi zirvesine henüz ulaşılmamışken bugün muhtemelen test edilmesi olasılığı oldukça artmıştır.   

Vob nisan vadeli endeks 30 kontatlarında iki günlük kar realizasyonlarında 73,000 bir önceki yükseliş öncesi desteği tekrar çalışmıştı. 74bin seviyesi üstüne yeniden çıkan kontratlarda öğleden sonra teknik anlamda rahatlama gelirken 74,600 uzlaşması ile günü %2 oranında artışla tamamladı. Hedef tekrardan pazartesi günlü açılış itibariyle görülen 75,200 tepesi olurken ana hedef ise VOB tarihi zirvesi olan 75,725 olacak.  Bugünün destekleri ise 74,300-74,000ve 72,700 seviyeleri takip edilecek. 

Haftaya yeni bir seans içi rekorla başlayan ancak hemen ardından pazartesiyle birlikte dünüde kar realizasyonuyla geçiren piyasada son yükseliş hareketi kanalının desteği dün itibariyleye çalışarak satışlar bir nebze durulmuş oldu. 48bin seviyelerinden başlayan bu son yükseliş dalgasındaki kanal desteği olan 57,700-58,000 seviyelerinin kırılması durumunda satışlar biraz daha hız kazanarak 22 günlük HO seviyelerine kadar gerileyen bir piyasa izleyebiliriz. Yine de dün güne eksi yönlü başlayan Abd piyasalarının Intelinde olumlu bilanço açıklamasıyla birlikte günü artıda 11bin üstünde kapatmış olması bugün yurtiçinde de iki günlük yoğun kar satışlarının ardından bir miktar toparlanmayı beraberinde getirecektir. bugün yukarı yönlü tepkilerde zirve öncesinde 58,700 ve daha üstünde 59,300 dirençleri bulunurken piyasada düşüşlerin devam etmesi durumunda takip edileek destek seviyelerimiz 57,500 seviyesi olacaktır.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise dünde kar realizasyonları devam ederken 74bin desteğinin kırılması zayıflamadaki en önemli etken oldu. Daha önceki raporlarımızda da belirttiğimiz gibi uzun pozisyonlar için belirlenecek en önemli destek seviyesi 72,500 olurken bu seviyenin altına geçilmesi durumunda piyasda daha sert satışları izleyebiliriz. O yüzden 72,500 seviyesi yeni tarihi zirve bekleyen yatırımcıların ellerindeki uzun pozisyonlarla vedalaşması gereken Stop Loss seviyesi olarak belirlenmesi gerekmektedir. Bugün 72,750 ve 72,500 destekler olurken yine yukarı yönlü tepki hareketinde 74,000 ise önemli direnç seviyesi olarak izlenmeli. Haftanın ikinci yarısında bugünden itibaren cuma gününe kadar daha yoğun ve önemli data akışı takip edilicek. Bugün Abd tarafında parekende satışlar ve TUFE gelirken cuma gükü ev satışları rakamları ile birlikte Abd'den gelen bilançolar piyasanın yönünü tayin edecek. Bugün seans açlışı öncesinde JP Morgan Chase bilançosu hisse başı karı $0,64 olarak beklenmekte.

IMKB100 hafta başında seansın yukarı yönlü açılışında bir seansiçi rekora daha imza atarak çıtayı 60bin seviyesine bir adım daha yaklaştırdı. Yunanistana verilecek destek kredi paketşyle haftaya son derece hızlı başlayan ancak güniçinde kar realizasyonların tüm finansal enstrümanlarda yaşandığı bir günü geride bıraktık. Geri çekilmelerde raporumuzda belirttiğimiz 58,800 ve 58,500 destek seviyelerine kadar sürerken bugün yine geri çekilmelerin devamında ilk destek 58,200 olurken devam etmesidurumunda ikincil olarak 57,900 ve 57,500 seviyeleri daha önemli destek olarak karşımıza çıkmakta. Piyasanın olumlu seyrinde ise dünün en yükseği 59,720 önemli direnç olacak.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise haftaya yukarı yönlü açılışın ardından tarihi zirveye 525 puan kadar yaklaştıktan sonra gelen kar satışları öğleden sonra hızlanarak 74bin seviyelerine kadar ulaştı. Geri çekilmelerin bugünde devam etmesi halinde 73,500 ve 73,250 bölgesi günün kuvvetli desteği olurken yukarı denemelerde 75bin ve 75,200 direncleri sırasıyla geçilmeye çalışılacak. Tarihi zirve olan 75,725 bu haftanın önemli direnci olurken long pozisyonlar için yükseliş yönünde daha fazla risk almak istemeyen yatırımcıların flat pozsiyona geçerek piyasanın tarihi zirveleri hacimli geçip geçmeyeceğini izlemek daha faydalı olacaktır.

Haftalardır tartışılan Yunanistan’ı kurtarma operasyonu nihayet neticelendi ve Yunanistan’a 15 Milyar euro’su  IMF’den, 20 Milyar euro’su ise Euro bölgesinden gelmek üzere toplamda 3 yıllık borç, %5 faizi ile toplam 30 Milyar Euro’luk destek kredisi üzerinde anlaşmaya varıldı. Abd piyasaları bu beklenti  ile cuma günkü kapanışını yine artı yönlü yaparken üst üste 6. Hafta yükselişini sürdürdü. 11bin sınırının hemen altından kapanış yapan Dow’da futurelarda sabah saatlerinde %0,30 civarında primli işlem görmekte.

Güne yine yükselişlerle başlaması beklenen IMKB100 endeksinde geçen hafta tüm zamanların kapanış rekoru hem günlük hem haftalık olarak yapılmıştı ve muhtemelen  bu hafta  yenilerini göreceğiz. Asıl ana hedef IMKB30’da tarihi zirve olan 75.444 seviyesinin bu hafta içinde test edilmesi beklenirken bu seviyeye karşılık IMKB100’de ise 60bin ve üzeri seviyelerinin test edilmesi olacak. IMKB30 tarihi zirvesi teknik anlamda satışların gelebileceği yer olabilir. Bu seviyelerden gelecek kar realizasyonları piyasanın son derece normal olarak karşılayacağı satışlar olacaktır. Gün içinde IMKB100’de 59,600 direnci üzerinde başlayacak piyasada ilk hedef 60bin seviyesi olurken geri çekilmelerde 59,000 ve 58,500 seviyeleri gün içindeki destek seviyelerimiz olacaktır.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise yukarı yönlü denemelerin devamında tarihi zirve hedefi 75,725 bu hafta muhtemelen test edilmesi beklenirken gün içinde 74,800 üzerinde açılması beklenen sözleşmelerde geri çekilmelerde 74,300 en önemli gün içindeki desteğimiz olacak.

IMKB100 dün yine düşüşlerle başladı ve gün boyunca Yunanistan ile ilgili sıkıntılı havanın bir türlü dağılamaması sebebiyle Avrupa'nın da satıcılı olması tüm günü satış yönünde baskılı seyir izlemesine sebeb oldu. Ne varki IMKB100 58bin desteğini kırmamak için tüm gün direndi ve özellikle seans kapanışında GARANTI'ye gelen iki kadamelik alımla 58,412'den kapatan IMKB bugünkü yükselişinde sinyalini vermiş oldu. Bugün bir kez daha yeni zirveler için deneme yapacak piyasada 58,900 seviyesinin hacimli aşılması durumunda tüm haftanın enerji birkimi sert alımları yukarı yönlü beraberinde getirecektir. Geri çekilmelerde 58bin desteğinle birlikte daha aşağıda 57,500 haftanın destek seviyesi olmaya devam edecektir.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise gün boyunca 73bin altına sarkmalar olmasına rağmen bu seviye destek olarak gün boyunca çalışırken son saatte gelen alımlarla 73,400'den uzlaşarak günü tamamladı. Zirve hedefine daha ulaşamayan Vob endeks 30 kontratlarında hedefe ulaşılması için 74bin üstünde kalıcı olmak şartıyla 74,350'nin geçilmesi gerekmekte. bugün seans içinde olası geri çekilmelerde 73,000 ve 72,500 haftalık destekleri haftanın son gününde de izleyeceğimiz seviyeler olacak.  

IMKB100 hafta başında ilk kez test etiği tarihi zirvesini son 3 iş işlem gününde de seans içinde sürekli geçeme hamlesinde bulunmakta fakat denemeler başarısız olurken her geri çekilmenin ardından günü yine ziveye yakın seviyelerden kapatması aslında piyasanın bu zirveleri ne kadar da geçme hevesinde olduğunun bir göstergesi. Yapılan son 3 günlük kapanışlar aslında tarihi grafilere bakıldığında zirvede pek rastlanmayan formasyon hareketleri oluşturmakta. Yukarı yönde 3'lü çekiç formasyonları oluşurken ya bu baskı neticesinde tarihi zirve çok sert şekilde hacimli olarak yukarı kırılacak yada  5 günlük HO'nın altında geriye 22 günlük HO seviyelerine doğru 33bin seviyelerine geriçekilmeleri izelyeceğiz. Enerji birikimi yukarı yönlü kırılmada daha ağır basarken dün gece ABd borsalarının 11bin dirençlerinden ilk kez sert satış yemesi acaba satışların devamının geleceği kuşkusunu doğurdu. Dolayısıyla bugün IMKB'de biraz daha temkimli ve stresli bir seans daha bizi bekliyor olacak. Aşağı yönlü açılışla birlikte gün içindeki teknik desteklerimiz 58,000- 57,400 ve altında 56,300 seviyeleri olacak. Yanlız 57,400'ün aşağı geçilmesi görünümü kısa vadede değiştirebilir. Günlük alsatçılar için bu seviyenin SL olarak kullanılmasında fayda görüyorum.

IMKB100 tarihi zirveyi dün bir kez daha yokladı ama üstüne geçemedi. 58,763 ile günün en yükseğini görürken başta ABD futureları ve ardından Yunanistan tahvilleri faizlerinde yaşanan yükselişle Yunan-Alman tahvilleri arasındaki spreadin rekor seviyeye yükselmesi Dax'ı eksiye geçiren nedenler arasındaydı. Dolayısıyla yurtdışı piyasalarında oluşan baskılı seans yurtiçine de yansıdı ve yükselişlerin önünü kesti. Seans içinde iki kez sert kar realizasyonları yaşanırken yine de 58bin ve 5 günlük HO desteğinde tutunan IMKB100 günü sadece ufak bir kayıpla tamamladı. Dün gece Abd borsalarında banka hisselerine gelen bir miktar alım piyasayı toparlarken 11,000 seviyesinin hemen altında yatay bir kapanış gerçekleşti. Bugün yukarı denemelerde tarihi zirveler yine direnç olurken geçilmesi durumunda ksıa bir süre için 59-60bin aralığında oturmaya çalışan bir endeks izlemeye çalışacağız. Kısa süreden kasıt IMKB30'un zirve testi için daha halen 2000 puanlık marjının daha bulunmasından kaynaklanmaktadır. Teknik anlamdaki koordineli satışların gelmesi ancak IMKB30'da zirvenin test edilemesinde sonra beklenmesi daha mantıklı olacaktır. Gün içinde geri çekilmelerde ise bugünde yine 58,000 ve 57,500 destekleri ilk etapta takip edilecek. Olası bir yurtdışındaki bozulmada piyasa bu desteklerin altında heran 56,300 ve 56,000 desteklerine kadar da kayabilir. Çok kısa vade de günlük alsatçılar için 58,000 seviyesi takip edilecek Stop Loss seviyemiz olacaktır.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise dün tarihi zirveye seans içi en yükseği ile 1400 puan yaklaşılırken gün içinde ki sert realizasyonlar ise raporlarımızda belirttiğimiz güniçi destek noktalarına kadar sarkmaları izledik. İlk seansta 73,000 desteği çalışırken günün ikinci yarısındaki realizasyonda ise 73,500 desteği teknik anlamda çalışmış oldu. Aynı destek seviyeleri bugün içinde geçerli olurken ikincil olarak daha sert satışların devamında haftanın desteği 72,500 önemle takip edilmesi gereken seviye olacak. 72,500 kısa vadede uzun pozisyonlar için stop loss seviyesi olarak belirlenmeli. Piyasanın yukarı yönlü denemelinde ise dünün en yükseği 74,325 direncimiz olurken öncesinde 74bin üstünde yine kalıcı olmamız gerekiyor. Olabildiği taktirde Vob tarihi zirveleri hedef olarak karşımızda durmaya devam edecek.

IMKB100 güne hafif satışlarla başlarken ilk seansta satışların 57,750 desteklerinde karşılandığını izledik. 58,000 seviyeleri üstünde toparlanan endekste ilk seansın sonuna doğru gelen alımlarla gün içi realizasyon hareketi de böylelikle tamamlanmış oldu. İkinci seansta yukarı yönlü hareketin devamında dün görülen rekor seviye yenisi ile tazelenmeye çalışılacaktır. 58,800 ilk direnç olurken devamında 59,000-60,000 aralığına oturmaya çalışan bir endeks izlenebilir.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise spot piyasaya paralel olarak gerilemelerde 73,000 desteği çalışırken seansiçi düzeltmenin ardından ikinci seans başında fiyatlar dünkü gün sonu uzlaşma seviyesine gelmiş durumda. Öğleden sonra ABD piyasalarından gelecek olan 14,45’deki Zincir mağaza satışları ve 15,55’deki Redbook endeksi seans içinde takip edeceğimiz veriler olacak. Vob’da 74,000 direncinin geçilmesi önümüzdeki seanslarda 75,725  zirve hedefini gündeme getirecektir.

 IMKB100'ün aylık grafiğini incelediğimizde 15 Ekim 2007'de 58,864 ile gördüğü tarihi zirvenin ardından global krizin etkisiyle tam 16 ay ayı piyasası içinde düşüş gösteren endeks, 1999 yılı rallisindeki 2000 yılı ocak ayı zirvesi olan 20,617 seviyesini düşüş trendindeki en dip bölgeyi son destek olarak kullanmıştı. Hatırlanacağı üzere 2008 kasımında görülen bu 20binli seviyeler uzun vadeli yatırımcılar için büyük bir alım fırsatı yaratmış ve bu seviyelerden başlayacak yukarı yönlü trendin başladığını bir çok analist de doğru tahmin etmişti. Ne varki boğa piyasasının bu kadar kısa sürede muazzam derecede yükseliş göstermeside hiç bir ekonomist ve analistin veya piyasa yatırımcılarının da tahmin etmediği derecede hızlı ve düzeltmesiz oldu. Tam 14 ay gibi kısa sürede heleki yüz yılın krizi diye adlandırdığımız ve 1929 buhranında piyasaların gördüğü sert düşüşlere benzer çöküşleri bizzat birebir yaşadığımız borsalarda geriye dönüp baktığımızda da yaşanan bu 38bin puanlık yükselişte belkide 24 yıllık IMKB tarihinin de yüzyılın rallisi gerçekleşmiş oldu. Dün seans içinde görülen 58,896 puan ile V formasyonu 14 ay gibi çok kısa bir sürede tamamlanmış oldu. Böylelikle Türkiye borsası Meksika ve Arjantin borsalarından sonra kriz öncesi seviyesinin üstüne çıkan dünyadaki 3. borsa ünvanını almış oldu. 

Tabiki bundan sonraki aşamada herkesin merakla soracağı ve yanıtını arayacağı soru tarihi zirve hedefine ulaşan borsa artık zirvelerden geriye dönüş mü yapacak? Aşağı dönersek bu trend artık bitti yeni bir ayı piyasası başlıyor anlamına mı gelecek? Yoksa biraz kar realizasyonu yaşayıp yine yola devam mı edeceğiz? veya tepelerde birkaç gün oyalanıp yavaş yavaş gerilerken yukarı bir hamle daha yapar diyenleri avlayıp sert düşüşlere mi mağruz kalacağız? Yoksa borsa hiç arkasına bile bakmadan yola daha devam mı edecek? Devam edecekse ne kadar daha yukarı devam edecek? Hedefler nereleri olacak ne kadar daha yükseliriz bu gibi onlarca soru yatırımcının kafasını önümüzdeki günlerde sıkça karıştıracak. Artık bundan sonraki aşamada hepimizin işi eskisinden daha zor. Bu gibi kritik bölgeler 3-4 yılda bir tekerrür ederken analizlerimizde hep piyasları etüd ederken makro ekonomik gelişmeleri ve temel anlamdaki piyasa analizlerinin bazen piyasanın ne kadar da tersine işlediğini bu son yükseliş harketinde piyasa bize göstermiş oldu. Önümüzdeki günlerde ne olacağının sorularını piyasadaki fiyat herketlerinin oluşumuna bağlı olarak farklı senaryolarda incelemeye çalışacapız.

Bugün için IMKB100'de tarihi zirve üstünde kapanış yapmaya çalışan bir piyasa izleyeceğiz. Teknik anlamda geri çekilmelerde 58,200-58,000 ve 57,500 önemli destekler olacaktır. Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında 15 Ekim 2007'de görülen 75,725 tarihi zirvesi ise aynı gün spot piyasada IMKB30'da görülen 75,444 seviyesinin IMKB100 zirvesine göre 1500 puan daha aşağıda kalırken IMKB30'un tarihi zirvesini test etmesi IMKB100'ünde 60bin seviyesini rahatça zorlayacağı anlamına gelmekte. Vob'da gün içindeki geri çekilmelerde 73,400-73,150 ve daha aşağıda 72,500 destekleri takip edilmeye devam edecektir.

Geçen hafta Cuma günü gelen ABD’den istihdam rakamları piyasaya yeniden moral verdi. 162bin artış ile aylar sonra ilk kez artıya geçen istihdam raporunda yıllık işsizlik oranları yine %9,7’de kaldı. ABD futureları güne %0,4 artı yönlü başlarken içeride IMKB100’ünde artı yönlü başlaması bekleniyor. Geçen haftayı 58,059’den kapatan IMKB’de tarihi zirveye sadece 800 puan kalırken bugün bu seviyenin büyük bir olasılıkla test edip yeni bir tarihi zirveye ulaşması beklenmekte. Geri çekilmelerde 57,600 ve 56,250 önemli destekler olarak bu haftada devam edecek.

Vob nisan vadeli endeks 30 kontratlarında ise Cuma günkü diğer bir 675 puanlık yükselişten sonra tarihi zirve öncesi diğer bir tepe olan 74bin seviyesi bugünün hedefi olurken geri çekilmelerde 72,400 takip edilecek destek seviyemiz olacak. Teknik göstergelerde herhangi bir satış sinyali gelmezken piyasanın yukarı yönlü hareketinde tarihi zirvelerde önümüzdeki günlerde test edilebilir.  Bugün  yine Avrupa borsalarının çoğunun kapalı olmasının ardından Abd piyasaları öğleden sonra açılacak . Takip edeceğimiz ISM imalat dışı endeksi ve bekleyen ev satışları verileri saat 17,00’de bekleyeceğimiz datalar olacak.

Nhayet hafta başından bu yana devam eden yatay seyir dünkü yükselişle sona erdi. Oluşan flama formasyonunda 57,500-56,250 arasına sıkışan piyasada boğalar bu savaşı kazanarak devam formasyonu niteliğindeki dünkü kapanış aynı zamanda gün sonu en yükseği de olmuş oldu. Daha önceden belirttiğim TOBO formasyonu (56,000-48,000) gereği hedefi olan 64bin seviyesi ile bu hafta oluşan devam formasyonu niteliğindeki flama formasyon hedefi (53,000-57,700) 62bin seviyesi şimdilik teknik anlamda ulaşilmak istenen bölgeler olacaktır. Fakat buna en büyük engel IMKB100 tarihi seviyesi olan 58,864 noktası. Tarihi zirveye yakınlaştıkça teknik anlamda yoğun satışların gelmesinin son derece normal olduğunu unutmamak gerek. Dolasıyla büyük resimde her ne kadar farklı iki formasyon gereği sırasıyla 62bin ve 64 bin seviyeleri hedef olsa dahi tarihi zirvede kar realizasyonlarıyla birlikte mutlak satışların gelmesi teknik anlamda çok büyük olası.

Vob Nisan vadeli endeks 30 kontratında ise dünkü ADP raporu spnrası sert satışlar günün ilk yarısında alımlarla karşılanırken günün ikinci yarısındaki alım iştahıda devam ederek 72,500 üstünde kapanış yapılmasını sağladı. Böylelikle yatay bant aralığından da çıkılmış olundu. Bugün geri çekilmelerde 72,500 destek olurken daha aşağıda 71,700 ve 70,500 destekleri haftalık destek olarak takip etmemiz gereken seviyeler olamay devam edecek.  Haftanın son işlem gününde piyasanın yukarı devam etmesi durumunda 11.12.2007 tarihinde gördüğümüz 74bin seviyesi hedef olacaktır. Dün gece Dow ve S&P500 global anlamda üretim ve sanayide büyüme sinyallerinin gelmesini fiyatlarken, ABD borsalarıda ardarda 5. hafta  artı yönlü kapanışını yapmayı başardı.