16:45
Endeks ÅŸu an 53.200 seviyelerinde bulunuyor.  New york borsası da açıldı ve orada da yüzde 1.15 yükseliÅŸ var. Avrupa’da borsalar yüzde 1’in üzerinde deÄŸer kazanmış durumdalar.  Ekleyecek fazla birÅŸey yok. Pozisyonlar korunmalı.  Bugün 53 bin üzerinde bir kapanış olursa yarın da biraz yüksekten açılabiliriz ama ardından kâr satışları gelebilir. Ä°zleyip göreceÄŸiz. SaÄŸlıcakla kalınız…
11:45
Daha önce sizlere son gelen bilançolara göre bir deÄŸerlendirme yapıp, en azından kısa vadede olumlu görünen kağıtlardan bahsedeceÄŸimi bildirmiÅŸtim. Buna deÄŸineceÄŸiz. Ama öncesinde piyasalara baktığımızda, dış piyasalardaki genel olumlu havadan kaynaklanan olumlu bir hava var. Fakat bu olumluluÄŸun yanında temkinli bir havanın olduÄŸunu da vurgulayalım. Yani piyasalar öyle büyük bir coÅŸku içinde deÄŸiller. Åžu an piyasa daha  seçici davranıyor. Sabah yaptığım Paranın rotası programında da analizini evrdiÄŸim üzere, bu hafta içinde endeksin 50 bin altında bir kapanış yapmasını beklemiyorum. Åžu an en önemli direnç seviyesi 54 binde bulunuyor ve bu seviyeden fibonacci yüzde 38.2 geri çekilme çizgisi geçiyor. Dolayısıyla endeks bu seviyeye geldiÄŸinden en azından duraksayacak, belki bir süre yatay hareket yapabilecektir. Bu seviye bir direnç bölgesi olduÄŸu için, bu seviyede satış yapıp alttan almak mümkün olabilir. Yani ben olsam 54 bin veya üzerinde satıp alttan alım için beklemeye geçerim. Fakat tabi ki her kağıt endeks ile yakın hareket etmiyor. Dolayısıyla endeks 54 bine geldiÄŸinde elinizdeki kağıt hala diplerde sürünüyor da olabilir veya endeksten çok daha fazla prim yapmış da olabilir.  İnsana para kaybettiren en önemli duygulardan biri de, “sonra ne olacak?” sorusunu soruyor olmaktır. EÄŸer elinizdeki kağıt endeksten fazla kazandırmışsa ve hatta sert düşüş öncesi fiyatlara gelmiÅŸse, bu performansı görüp daha da iyi olacağı duygusuna kapılabilirsiniz. Dolayısıyla satmayı düşünmeyebilirsiniz. Fakat endeks yeni bir harekete baÅŸladığında, sizin kağıdınız düşüşe geçebilir. Bu yüzden kesinlikle son 3-5 günlük hareketlere bakıp, genellemeler yapmayınız. Bu tür genellemeler genel olarak aldığınız pozisyona uygun olur. Yani göz görmek istediÄŸini görür. Buna beyinde “false consensus” “yanlış görüşbirliÄŸi” zaafı adını veriyoruz. Sonuç olarak, mutlaka bir satış hedef fiyatınız olsun. Ayrıca mutlaka stop-loss belirleyiniz. Beyin hep en tepeyi yakalamak isteyeceÄŸi için siz 6.54’de satmayı hedefleyip de kağıdın 6.58 olduÄŸunu gördüğünüzde yanlış yaptığınızı düşünürsünüz. Halbuki doÄŸru olan ÅŸey hedefe gelince kârı yeterli görüp satmaktır. Hedef koymayan biri ise şöyle hareket yapar. 6.54’e gelince 6.56′ olacak mı sorusunu sorar. Bakar ki kağıt yukarı gidiyor 6.59’i bekler. O da olunca 6.60 olur mu ki diye sorar. HerÅŸey mükemmel gidiyordur. Kağıt yükseldikçe yükseliyordur. Beyinde sormuÅŸ olduÄŸu her soruya olumlu cevap almıştır. Dolayısıyla daha da iyimser olmak için herÅŸey yerli yerindedir. Vücut uyuÅŸturucu almış gibidir ve  fakat bir anda kağıt 2-3 kademe birden düşünce, gözler açılır. KeÅŸke’ler baÅŸlar…
Bu keÅŸke’ler baÅŸladığında ise artık fiyat hareketleri beynin istediÄŸiyle uygun gitmiyordur. Her düşüş ya da yükseliÅŸte panik hareketler yapılır. Tabi ki bunları herkes yapmaz ama genellikle seansı çok yaından izleyenler bu tip hareketlere çok daha fazla maruz kalırlar.  Sadece gelecek olursak, eÄŸer endeks 54 bine gelirse hemen satmak için acele etmenize de gerek yoktur. O seviyede bir süre oyalanır. O aÅŸamada eÄŸer kendi kağıdınız da endeks kadar yükseliÅŸ yapmışsa ki, endeks eÄŸer 54 bine gelirse, ortalama dip olan 50 bin seviyesine göre, yüzde 8 yukarı hareket yapmış demektir. Bu durumda sizin  kağıdınızın ortalama dip seviyesine göre yüzde 6-10 arasında prim yapmışsa endekse uymlu gidiyor anlamına gelir. Ama kağıdınız hala diplerde dolaşıyorsa ve hiç yükselmemiÅŸse, o kağıdı iyi incelemek ve son haberlerine bakmak, ayrıca kağıt deÄŸiÅŸtirmeyi düşünmek gerekir
***
Endeks şu an 53.079 seviyesinde bulunuyor. Sabah açılışta en yüksek 53.066 seviyesini görüp izleyen dakikalarda 52.550 seviyesine kadar 500 puanlık bir gerileme yaptıktan sonra, şu an çok hacimsiz bir şekilde yükseliyor. Bu hacimsizlik biraz suni bir yükseliş izlenimi veriyor. Şu an neredeyse DAX endeksine benzer bir seyir izliyoruz. DAX yüzde 1.48 yukarıda bulunurken, bizim endeks de yüzde 1.75 yukarıda bulunuyor. Endeks bugün açılışta 52.188 ile 52.609 arasında boşluk bıraktı. Daha önceki boşlukları nasıl doldurmuşsa, geri çekilerek bu boşluğu da dolduracaktır. Dolayısıyla 53 bin civarından itibaren geri çekilmeler olabilir ama teknik olarak (eğer ani yeni şok edici bir haber gelmezse 51 bin seviyesinin altına gelmesini beklemiyorum.
***
Son açıklana  Haziran bilançolarını kullanarak bir değerlendirme yaptım. Şirketlerin çeşitli verilerini harf sırasına göre veriyorum. Bunlardan da seçtiğim ve beğendiğim kağıtlar hakkında kısa yorum vereceğim. HAzırladığım çeşitli rasyolar tablosu ekte verilmiştir. Bu tablonun resmi küçüktür ama resmin üzerini tıkladığınızda başka bir pencerede açılacaktır. Büyüteç işareti gelecektir. Tabloyu ayrıntılı biçimde görebilirsiniz. Ayrıca bu tabloyu EXCEL olarak indirmek isteyenler  EXCEL halinde tabloyu indirebilir. haziran-bilancolarina gore puanlama (tıklayınız)
Bu tabloyu açtığınızda 16 tane kolon var. Ä°lk kolonda hisse kodları yer alıyor. Ä°kinci kolonda PUAN var. Fakat bu puanlara çok itibar etmeyebilirsiniz. Åžirketin ilgili diÄŸer oranlarını inceleyerek  kendi kendinize karar veriniz. Bu tabloda ROIC kolonu, “Return on invested capital” ÅŸeklinde açılıyor ve “Yatırımın VerimliliÄŸi” ÅŸeklinde çeviriyoruz. ROIC yüksekse ÅŸirket, yaptığı yatırıma yüksek getiri alıyor anlamına geliyor. Burada “SHARP NET KAR MARJI”  kolonu ise ÅŸirketin geçmiÅŸ karlılık yapısının (net kar marjlarının) ne kadar istikrarlı olduÄŸunu gösteriyor. EÄŸer bu oran yüksekse ÅŸirket istikrarlı biçimde sürekli kar açıklıyor diyebiliriz. EÄŸer oran negatifse, genelde zarar açıkladığını düşüneceksiniz. Bu oranın genel olarak 70’in üzerinde olması istenir. Åžirketin aldığı puan tamamıyla bu oranların bir ortalaması alınarak ve diÄŸer ÅŸirketlerle karşılaÅŸtırılarak hesaplanmıştır. Bunun nasıl hesaplandığını anlatmak çok uzun sürer bu yüzden ayrıntılı anlatamam ama kısaca belirteyim ki her ÅŸirket her oran açısından diÄŸer ÅŸirketlere göre nasıl performans göstermiÅŸ. ÖrneÄŸin net kar marjı en yüksek olan ÅŸirketler en yüksek puanlara alacaklardır ve düşük olan ÅŸirketler ise buna göre sıralanacaktır. Dolayısıyla her ÅŸirket net kar marjı oranına göre 100 üzerinden puanlanmış olacaktır. Her oran için bunu yaptığınızı düşünürseniz ve bir ÅŸirketin aldığı toplam puanı bulursanız, sonra da toplam puanları 100 bazlı puan haline getirirseniz bu sonuçlar çıkıyor. Bunu zaten temel analiz eÄŸitimlerimde ayrıntılı olarak anlattım. Ama ÅŸu an eÄŸitimimiz yoktur. Ä°leride bir tarihte açacak olursak sizleri haberdar ederim.
Bu puanlamalar sonrasında benim dikkatimi yeni halka açılan bir ÅŸirket çekti. KRONT kodlu KRON TELEKOM ÅŸirketini inceledim. 3.15 fiyatla iÅŸleme baÅŸlayan ÅŸirket sonra 4.50 fiyatını görmüş ve son türbülansta 2 liranın altına düşmüş.  Şu an 2.43’ten iÅŸlem görüyor. Bugün de çok prim yapmış. F/K’sı 14 civarında olup PD/DD roanı da 1.5 civarında bulunuyor. Kağıt 3 TL fiyatına kadar gidebilir. Çünkü faaliyet alanına baktım önü açık görünüyor. herkes iyice kendisi de araÅŸtırıp alım düşünebilir. Ucuz kalan kağıtlardan biri de VKGYO gözüküyor. PD/DD oranı 0.54 civarında bulunuyor. TTRAK hissesi puanlamada en iyi çıktı ama ÅŸu an zaten neredeyse düştüğü fiyata yaklaÅŸtı. Ayrıca BAGFS hissesi de uygun fiyatlara gerilemiÅŸ durumda.  Bundan sonrası size kalmış…  Daha birçok kağıt var ama hepsini yazacak vaktim yok. Tabloyu da bu yüzden verdim. Sizler oturup iyice bir inceleyiniz. Bir sonraki yorumumu saat 16:45’de okuyabilirsiniz.
DeÄŸerli Hocam,
Yaptığınız değerli ve cesaretli aydınlatıcı çalışmalarınız için teşekkür ederim.
Ali Rıza ZENGİN
bizler için ayırmış oldugunuz zaman için teÅŸekkür ederken tekfk hakkında görüşünüzü rica ediyorum…..
Sayın Hocam,
Sizin tüm çabalarınıza rağmen sizi okuyan küçük yatırımcı hala para kaybedebilmelte. O kadar olacak artık. Ben sizi yılardır takip ediyorum ve çok memnunum.
Teşekkür ederim.
değerli hocam, yorumlarınız için teşekkür ederim .
Arkadaşlar ne krizi var bunların hepsi külliyen yalan. fakirimizin altında da lüks arabalar, zengininin altında da. hatta donlarına kadar bakın bakalım hepsi marka giymekte. kriz adı altında keriz silkelesi yaparak milletin elindeki avcundakini Rodfiller denilen yahudi ailesi ve diğer iki üç aile almaktalar. bunların hepsi külliyen yalan. uyanık olun ve sadece dalgaya gelmeyin. sadece tepeden ne altın ne döviz nede borsadan hisse senedi almayın kısa zamanda köselik olursunuz.
Hocam ortalık karışık iken, borsalar bir kaç gündür ard arda sert düşer iken, kan gövdeyi götürür iken ve sizlere ihtiyacımız var iken neden yorum köşenizi yorumlara kapatıyorsunuz lütfen izah edermisin. bakın bir kaç günlük piyasalarda bayram var sizin köşeleriniz yorumlara açık.
Korkmayın arkadaÅŸlar dow kısa zamanda 12500 e doÄŸru yelken açaçak tabiki imkb de buna paralel 65 000-70000 arasında yerini alacak. daha önce kayıp eden arkadaÅŸlarda hisse senetleri üzerine bir tas soÄŸuk su içsinler.sizlerin paralarınız inanki bende deÄŸil sizlerin paralarınız yahudi fonları ceplerinde ve ÅŸuan 5 yıldızlı otellerde paralarınızla krallar odasında ÅŸampanya patlatarak çıtır çıtır yemekteler. tabiki biter ise….borsaların yönü ne oldu iki tane yahudi fon yöneticisi olan ben hisse senedi alıyorum emri üzerine yükseldi ve takiiiiiiiii onların cepleri dolana kadar bu endeksler yükselecektir.