Bizim Toptan, parakende ve toptan ticaret sektöründe, gıda ve tüketim maddesi satışı konusunda faaliyet gösteren şirket 824 milyon TL piyasa değerine sahip.
Kaydırılmış yıllık satışlar ve karlılık yapısını incelediğimizde, aşağıdaki grafikte görüldüğü üzere yıllık net satışları istikrarlı bir şekilde artış göstermektedir. Kar marjlarında dönemsel olarak gözlenen düşüşe rağmen, büyümeye ve karlı alanlara odaklanan firma için marjlarda yaşanan düşüşün kabul edilebilir olduğunu söyleyebiliriz. Güçlü mali yapısına ek olarak piyasa çarpanları (F/K 20.69 ve PD/DD 6.05) tarihi dip seviyelerine yakın seyretmektedir.
Teknik olarak değerlendirecek olursak ;
Haftalık grafikte oluşan kanal içinde, tarihi dip seviyesinde destek bulan fiyat son dönemde yatay hareket etmektedir. Alt referansı olan -100 seviyesini ve ortalamasını yukarı kırarak al sinyali üretmiş olan CCI indikatörüne baktığımızda, fiyat dipleri aşağı giderken CCI indikatörünün dipleri pozitif uyuşmazlık göstererek yukarı doğru gidiyor. Orta vadeli trend indikatörlerinden MACD sıfır seviyesi altında triggerin yukarı kırarak al sinyali üretmiş.
Pivot 33.28 direncinden başlayarak 19.05 pivot desteğine kadar düzeltmeler yaparak oluşan alçalan trend sonrasında 19.05 ile 21.60 arasında bir konsolide bölgesi oluşmuştur. Günlük grafikte MACD indikatöründe gördüğümüz pozitif uyuşmazlık sonrasında fiyat, 19.05 seviyesinden 21.60 kısa vadeli direncine kadar yükselirken MACD indikatörüde sıfır seviyesine gelmiştir. RSI indikatörüne baktığımızda konsolide bölgesi içerisinde denge noktası olan 50 seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. MACD’nin sıfır seviyesi ve RSI’nin 50 seviyesi üzerine çıkması ile indikatörlerden yukarı yönlü hareket için teyid alınmalıdır. İşlem hacmini değerlendirecek olursak, yukarı yönlü oluşan fiyat hareketlerinde işlem hacminin arttığını, aşağı yönlü hareketlerde azaldığını görüyoruz. Piyasa katılımcıları yukarı yönlü hareketleri desteklemektedir. PD/DD oranı, analizin yapıldığı an itibariyle 6.06 seviyesinde bulunurken, geçmişte en düşük 5.85 seviyesini görmüştür. Bu bağlamda hisse fiyatının PD/DD oranına göre ucuz olduğunu söyleyebiliriz.
Hisse fiyatı analizin yapıldığı an itibariyle 20.60 seviyesinde bulunmaktadır. Artan işlem hacmiyle beraber 21.60 üzerinde kapanış olması durumunda, 21.60-22.15 fiyat aralığında alım yapılmalıdır. Olası düşüşlerden etkilenmemek için 20.30 seviyesine stop konulmalıdır. (Stopta belirlediğimiz kriter piyasa volatilitesini karşılayacak mesafede olmasıdır.) stop söz konusu olduğunda uğranılacak zarara katlanabilecek yatırımcılar için, hedef olarak 23.25-24.35 fiyat aralığını verebiliriz.
Yukarı yönlü hareketlerde dirençler; 24.35 ve 28.40 olarak görülmektedir. Fiyatta aşağı yönlü hareketler görülmesi durumunda 19.05 desteğine kadar düşüş beklenir. Fiyat 19.05-19.50 destek bölgesinden alım yapılması halinde 18.45 seviyesine stop konularak, hedef olarak 21.35-21.60 fiyat aralığı seçilebilir.
