İnanılmaz Sonuçlar!
Bugün çok ilginç bazı sonuçları sizlerle paylaşacağım. Eminim bir çoğunuz bireysel emeklilik konusunda az da olsa bilgi sahibisinizdir. Bireysel emeklilik sistemi 2003 yılında hayata geçti ve uygulamaya konulduğundan bu yana fonların tutarı çok büyüdü. Her ay az bir yatırım yaparak ileride emekli olduklarında toplu bir paraya kavuşmak isteyenler bu sisteme giriyorlar.
Varsayalım ki bireysel emeklilik sistemindesiniz. Bu sistem içinde portföyünüzün yapısını sizler oluşturabiliyorsunuz. Kimi emeklilik fonlarında İsteyen yılda dört veya altı defa bu portföyü değiştirebiliyor. Bu portföyün içinde çeşitli risk yapılarını yansıtan fonlar var. Ben büyüme amaçlı hisse senedi fonlarını ayrıntılı olarak analiz ettim. Burada verilen tabloda 2003’den itibaren her yıl hangi büyüme amaçlı bireysel emeklilik hisse fonunun yüzde kaç getiri sağladığı görülüyor. Boş hücreler o yıl o fonun henüz kurulmamış olduğunu gösteriyor. Buraya kadar bir sorun yok.
Şimdi sıkı durun. Eğer bir kişi, her yıl bittiğinde, yeni yıl başlarken, geçen yılın en yüksek getirisini sağlayan fonun tümüne parasını yatırsaydı ne olurdu? Soruyu açarsak, 2003’de en yüksek getiri sağlayan fon BNP Paribas’dı. 2004’ün başında bu fona yatırım yapsaydı, 2004 sonunda getirisi %31.7 olacaktı. Varsayalım ki bu kişi tesadüf eseri 2003 yılında en yüksek getiri sağlayan BNP Paribas fonuna yatırım yapsaydı 2003 başındaki 100 TL’si 2004 yılı sonunda 123.7 TL olacaktı. Dolayısıyla 2004 başında da BNP Paribas fonuna parasını koyacaktı ve 123 TL’si 162.8 TL olacaktı. Eğer bu mantıkla devam ederseniz, yani bu yıl geçen yılın şampiyonuna paramın tamamını yatırsaydım, SIKI DURUN!.. 2012 yılı 30 Ekim itibariyle toplam param sadece 114.2 TL oluyordu (9 yılda toplam %14.2 getiri.)
Başka biri de her yeni yıl başlarken, geçen yılın en çok kaybettiren fonuna yatırım yapsaydı ne olurdu? Örneğin tesadüf eseri, 2003 yılı başında YKB Ulusl. Tekn. Fonuna yatırım yapsaydı 100 lirası 2004 başında 94.8 TL olacaktı. 2004 Başında yine en çok zarar ettiren bu fona yatırım yapsaydı 2004 sonunda parası 97 TL oluyordu. Bı mantıkla devam etseydi ve her sene sonuncu olan fona parasını yatırsaydı şimdi daha da SIKI DURUN!.. 2012 30 Ekim itibariyle toplam parası 528.1 TL oluyordu. İnanmayan oturup bu tablodan hesap yapsın. NEDEN BU SONUÇLAR ORTAYA ÇIKTI? Sonraki yazımızda değineceğiz. (Grafiği büyütmek için tıklayınız).
Sayın hocam,
inanmadım :) tablodan hesap yaptım. 2004 yılında BNP Paribas’a 100 TL yatıranın 30 Ekim 2012’de parası 435,72 oluyor. Yarınki yazınızı merakla bekliyorum.
Sayın Hocam,
26 Kasımdan beri yazının devamını bekliyorum. Yaklaşık 2 yıl önce Endeks 70000 lerdeyken aldığım Hisse senedi ağırlıklı Fonlarım var Bugün Endeks 76000 lerde ve zarardayım.