16:45
Az önce New York borsasında işlemler başladı. Dow endeksi beklendiği kadar sert düşüş yapmadan açıldı. Şu an düne göre yüzde 0.72 aşağıda bulunuyor ama bu oran sürekli değişiyor. S&P500 endeksi de yüzde 0.55 civarında aşağıda bulunurken, yüzde 3.30 civarında değer kaybetmiş olan DAX endeksinde değer kaybı yüzde 2.60 seviyesine geriledi. Daha önceki yorumda hemen satış yapılmadan 51.000-51.500 aralığının beklenilmesini ve bu saatte yorum vereceğimi vurgulamıştım. Endeks 51.000-51.500 aralığına geldi ve dış piyasalarda şu an oluşan olumlu hava ile birlikte bir süre 51.750 civarında durduktan sonra new York borsasının açılmasıyla birlikte tekrar 52 bin seviyesine geldi ve düne göre İMKB100 endeksi yüzde 0.45 yukarıda bulunuyor. Dış piyasalardan pozitif ayrışma var. Sabahki yorumumda 51.500 civarında hisse senedinde bir miktar satış yapılarak hafifletilmesi önerisinde bulunmuştum. Şu an beklediğimizden daha iyi bir alım geliyor. Bu yüzden bir süre daha satış yapmadan izlemede kalınabilir. Eğer endeks yeniden 53 binin üzerine çıkarsa tehlike geçmiş olacak. Bu sabah böyle bir olasılık çok düşüktü, ama şu an bu olasılık arttı. Teknik olarak 52.500’ün üzerinde bir kapanış bozulan teknik dinamikleri yeniden düzeltmiş olacak. Fakat bu yükseliş dalgası ne kadar uzun süreli olur bilemiyorum. Bu aşamada 54.750’den 50 bine kadar olan düşüşün yüzde 38.2 geri dönüş çizgisi yukarı geçildiği için daha rahat konuşabiliyorum. Orta vadeli resim hala çok bozuk. Şu an kısa vadeli alım için gözüme çarpan uygun ve ucuz gördüğüm kağıtları aşağıda veriyorum. Hepinize iyi bir hafta sonu diliyorum.
BIMAS: ALIŞ 52:00 – SATIŞ: 53.75 EN FAZLA: 600 LOT STOP-LOSS: 51.00
ALCAR: ALIŞ:32.50 SATIŞ: 33.80 EN FAZLA: 90 LOT STOP-LOSS: 31.00
11:35
Dış piyasalardaki düşüş devam edince, bizim endeks de güne düşüşle başladı ve seansın ikinci beş dakikasından itibaren hızla geriledi. Dünkü yorumda bahsettiğim üzere 50 bin seviyesine kadar geriledi ve bu seviyede tutunuyor. Şu an dünya borsalarının düşüşüne sebep olan temel iki faktör var. Birincisi ABD’de resesyon beklentileri; ikincisi de Avrupa’da atılması gerekli elzem adımların atılmamış olmasıdır. Şu an birçok banka hakkında spekülasyonlar başladı. Örneğin DEXIA’nın ciddi zarra yazdığı belirtiliyor. ABD’de New York FED’in bu konuları incelemeye alıp, Avrupa bankalarını araştırıyor olması, piyasaları ciddi biçimde tedirgin etmek için yetiyor. Şu an olacak en kötü şeylerden biri bir bankanın likidite sıkıntısına düşmesidir. Ama herhalde Avrupa Merkez bankası bu konuya hazırlıklıdır diye düşünüyorum.
Yukarıda saydığım iki ana sebebin şu an kısa vadede ortadan kalkması mümkün değil. Yani ABD’nin ekonomisinin resesyona girip girmeyeceğini veya ikinci bir dip görüp görmeyeceğini, açıklanacak tek bir veri ile anlamak mümkün olmayacak. Fakat tahvil ve bono piyasası kesin olarak ikinci dip sinyali vermiş durumda. Bu gösterge pek yanılmaz. Bu nedenle özellikle ABD ve Avrupa borsalarında bir anda yeni rallilerin başlaması zor ihtimal. Bu piyasalarda, son bir hafta ortaya çıkan yükselişi de bir tepki yükselişi olarak saymak mümkün olabilecektir.
İkinci sebep ortadan kalkabilir mi? Merkel ve Sarkozy’nin (Merkozy) şimdi tekrar otuurp yeni kararlar almasını beklemek anlamlı olmaz. Bu adamların ne zaman doğruyu yapacaklarını size söyleyeyim. Şu an girdiğimiz süreç içerisinde bir banka batacak ya da İtalyan tahvillerinin faizi de yüzde 7’yi geçecek ve borsalar en az yüzde 10-20 daha düşecek. Firmalar işçi çıkartmaya başlayacaklar, işte o zaman paşa paşa doğru kararları alırlar.
Şu an dünyayı kurtaracak olan kişi Cüneyt Arkın’dır. Yani süreç beklediğimden çok daha hızlı bir şekilde bozuluyor. Bizim endeks için 50 bini dip olarak görüyordum. Fakat ne zaman bu Merkel ve Sarkozy bu abuk subuk toplantıyı yapıp da buradan finans vergisi uygulama mucizesini ortaya koydular, işte o andan itibaren hem şaşırdım hem de şoke oldum. TV’de programda da bunu defalarca sizlere aktardım. O sırada Allah’tan Amerikan borsaları iyiydi pek bozulma olmadı ama piyasa profesyonelleri işi çok iyi yönettiler. Ne zamanki endeksimiz 54.750’ye doğru hareket ederken, seansın son 20 dakikasında satışlar geldi ve kapanış 54 binin üzerinde oldu, işte o andan itibaren resim değişti. Bu aşamadan sonra satış önermeye başladım. Şu an endeks 50.500 seviyesinde bulunuyor. yani yüzde 2.86 aşağıdayız. Bu arada DAX da yüzde 3.18 aşağıda bulunuyor. Dow futurelatrı yüzde 1.45, S&P500 future’ları da yüzde 1.66 aşağıdalar. Bu şartlar altında alım önermiyorum. Aksine herkes kendine göre uygun bulduğu bir seviyede hisselerini azaltmalı ve daha sonra uygun fiyatlardan alım yapmak için beklemeye geçmeli. Çünkü, bu aşamadan itibaren birilerinin toplantı yapıp ciddi adımlar attığına dair bir açıklama yapması mümkün görünmüyor. bunun için piyasaların yeni büyük dalgalara girmesi lazım. Sadece FED’den üçüncü parasal genişleme açıklanabilir ve bu durum piyasaları bir anda olumluya çevirir ama etkisi çok uzun sürmeyebilir. Çünkü üçüncü bir parasal genişlemenin ekonomiyi canlandırabileceğine ilişkin görüşler pek taraf bulmuyor ve buna pek inanılmıyor. Yani işler karıştı. Özellikle de son 2-3 haftada yaşanan türbülans ve dalgalar sonrasında hala işin ciddiyetini kavrayamayan bu liderlerden ben umudu kestim. Finansal ürüne vergikoyduğunuz zaman, faizler vergi kadar artar ve finans sektörü o vergiyi zaten geri tahsil etmesini bilir. Bunu öneri olarak sunacak beyin sadece bir sonraki seçimi düşünen siyasetçi beynidir. MERKOZY ikilisi önümüzde yaşanacak çok büyük uhranın sorumluları olacaktır. Bu aşamadan sonra artık Avrupa veya bazı Amerikan bankaları’ndan kötü haber beklemek gerekiyor. Çünkü banka hisseleri çok düştü ve ateş olmayan yerden duman çıkmıyor.
Endeks şu an 50.500 seviyesinde ve sıkışık ve yatay bir seyir var. Tasarruflarınızın yüzde 25-30’unu altında tutmakta fayda var. Dolar da hızla yukarı gidecek ama Merkez Bankası’nın eli güçlü. Bu yüzden o cephede çok net birşey söyleyemiyorum. Bizim endeksin 57 bin ile 58 bin aralığında oluşan boşluğu doldurması biraz uzun zaman alabilir. Ama bugün sabahtan bu yana oluşan düşüşler sonrasında çok kısa vadede 51.000-51.500 aralığıan gelebiliriz ve bu durumda hisselerde hafiflemek gerekebilir. Bir sonraki yorum 16:45’de.
NOT: Twitter’den kısa kısa yorumlarımı ve bazen piyasalar karıştığında kısa mesajlarmı almak isterseniz www.twitter.com/yerdinc65 ‘ten izleyebilirsiniz. Bu sayfalara yorum girdiğim anda twitter’dan da duyuruyorum.
